Gigante Petz e Cobasi: Fusão Impulsiona PETZ3 com Salto de Mais de 40% no Mercado

A tão esperada fusão entre Petz e Cobasi foi finalmente confirmada, marcando um marco significativo no mercado. As empresas chegaram a um acordo e estão prestes a anunciar oficialmente sua união.

Sob um memorando de entendimento não vinculante, as duas gigantes do setor pet assinaram para fundir seus negócios, aguardando apenas a conclusão das diligências nos próximos 2 a 3 meses.

Essa fusão cria um gigante no crescente setor de produtos para animais de estimação, aliviando as pressões da competição e trazendo racionalidade aos preços. A nova entidade combinada prevê um faturamento de R$ 6,9 bilhões, proveniente das receitas da Petz e Cobasi, respectivamente R$ 3,8 bilhões e R$ 3,1 bilhões. Com uma rede de 483 lojas, 249 da Petz e 234 da Cobasi, e um EBITDA de R$ 464 milhões, a fusão promete sinergias significativas.

Os benefícios da fusão são claros, com destaque para o aumento das vendas cruzadas de produtos e serviços, otimização das operações de lojas, eficiências logísticas e redução de despesas administrativas. A avaliação da transação mostra um preço por ação para a Petz mais que dobrando em relação ao valor de fechamento anterior na Bolsa, enquanto a Cobasi é avaliada com um desconto.

Para concretizar a fusão, a Cobasi fará um pagamento em dinheiro aos acionistas da Petz, financiado por uma injeção de capital pré-transação liderada pela família Nassar e pelo Kinea. Após a transação, os acionistas da Petz deterão 50% da nova empresa, enquanto os da Cobasi detêm os outros 50%.

Sérgio Zimerman, CEO e fundador da Petz, aumentou sua participação na empresa antes da fusão, e após a transação, ele se tornará o presidente do conselho, enquanto Paulo Nassar, atual CEO da Cobasi, assumirá como CEO da nova empresa. Um acordo de acionistas de 8 anos foi assinado entre Zimerman, os Nassar e o Kinea, delineando os termos para o futuro da empresa.

Itaú BBA e Morgan Stanley lideraram as assessorias financeiras para Petz e Cobasi, respectivamente, com Lefosse Advogados e Pinheiro Neto fornecendo suporte jurídico para as transações.